4 Goldaktien, die man in einer glanzlosen Branche im Auge behalten sollte

Der Goldpreis startete solide in das Jahr 2023, sieht sich aber derzeit mit Gegenwind durch einen stärker werdenden US-Dollar konfrontiert. Unterstützung erhielt der Greenback durch die jüngsten US-Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass die Zinssätze noch einige Zeit hoch bleiben werden. Der jüngste Rückgang der Goldpreise in Kombination mit überhöhten Kosten trübt die kurzfristigen Aussichten für die Zacks Mining-Goldbranche. Inmitten dieser UnsicherheitKinross-GoldKGC,B2GoldBTG,Galiano Gold Inc.GAU undVista Gold CorporationDank ihrer starken Bilanz, den Bemühungen zur Kostensenkung und den Wachstumsinitiativen ist die VGZ gut für Wachstum gerüstet.

Über die Branche

Die Zacks Mining – Gold-Branche umfasst hauptsächlich Unternehmen, die sich mit der Gewinnung von Gold aus Minen befassen. Die Minen können entweder unter Tage oder Tagebaue sein. Der Bergbau ist ein langer und komplexer Prozess und erfordert erhebliche finanzielle Ressourcen. Dabei geht es um die Erkundung, um die Größe der Lagerstätte zu ermitteln, dann um Möglichkeiten zur effizienten, sicheren und verantwortungsvollen Gewinnung und Verarbeitung des Erzes sowie um die Erschließung der Mine vor dem eigentlichen Abbauprozess. Normalerweise dauert es 10 bis 20 Jahre, bis eine Goldmine Material produziert, das schließlich raffiniert werden kann. Heutzutage nutzen die Akteure der Branche eine Reihe hochentwickelter Techniken, um Gold zu gewinnen und es in Goldbarren umzuwandeln, eine Legierung aus Gold und Silber sowie anderen Verunreinigungen. Diese werden dann zur Reinigung geschickt, wonach Gold in Form von Barren oder Münzen gekauft oder für Schmuck oder andere Zwecke verwendet wird.

Wichtige Trends, die die Zukunft der Goldbergbauindustrie prägen

Der Goldpreis hat kürzlich an Dynamik verloren : Der Goldpreis verzeichnete im zweiten Quartal 2023 insgesamt eine solide Entwicklung und erreichte einen durchschnittlichen Rekordwert von 1.976 USD pro Unze. Zu Beginn des Quartals wurden die Goldpreise durch erneute Sorgen über die Bankenturbulenzen in den USA gestützt. Die Preise blieben die meiste Zeit des Quartals über 2.000 US-Dollar pro Unze, sanken jedoch gegen Ende, da die US-Notenbank die Zinssätze auf ihrer Juni-Sitzung unverändert ließ. Im Juli schnitt der Edelmetallpreis besser ab, er legte um 3,1 % zu und blieb bei über 1.900 $ pro Unze. Ein schwächerer Dollar unterstützte den Goldpreis. Doch im August wendete sich das Blatt, als der Dollar zulegte, gestützt durch die jüngsten US-Wirtschaftsdaten, die die Annahme bestärkten, dass die Zinsen noch einige Zeit hoch bleiben werden. Dies hat sich negativ auf den Goldpreis ausgewirkt. Trotz dieses Rückschlags ist der Goldpreis im bisherigen Jahresverlauf um 3,8 % gestiegen.Bemühungen, hohen Kosten entgegenzuwirken, um die Margen aufrechtzuerhalten : Die Branche ist mit einem Mangel an qualifizierten Arbeitskräften konfrontiert, was zu einem Anstieg der Löhne führt. Die Akteure der Branche kämpfen ständig mit steigenden Produktionskosten, einschließlich Strom-, Wasser-, Material- und Lieferkettenproblemen. Da die Branche den Goldpreis nicht kontrollieren kann, konzentriert sie sich auf die Verbesserung des Verkaufsvolumens und des operativen Cashflows sowie auf die Senkung der Nettobarkosten je Einheit. Die Branchenteilnehmer entscheiden sich für alternative Energiequellen wie Solar- oder Windparks, um die Volatilität der Kraftstoffpreise zu minimieren und die Versorgung sicherzustellen. Bergleute setzen auf Kostensenkungsstrategien und digitale Innovationen, um die Betriebseffizienz zu steigern.Indien und China unterstützen die Nachfrage : Auf Indien und China entfallen etwa 50 % der Verbrauchernachfrage nach Gold. China erlebte im ersten Halbjahr 2023 einen Anstieg der Nachfrage nach Goldschmuck, ausgelöst durch das Ende der Null-COVID-Politik und die aufgestaute Hochzeitsnachfrage aus dem letzten Jahr. Obwohl die Nachfrage in Indien vor dem Hintergrund hoher Preise zuletzt schwach war, ist die Nachfrage nach physischem Gold im späteren Teil des Jahres saisonal höher, unterstützt durch die Festival- und Hochzeitssaison in Indien. Es wird erwartet, dass urlaubsbedingte Ausgaben die Schmucknachfrage in China ankurbeln werden. Angesichts der geringen Bergbaumöglichkeiten und der bescheidenen Recyclingquoten ist Indien in hohem Maße auf Goldbarrenimporte angewiesen, um seinen Inlandsbedarf zu decken.Drohendes Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zur Stützung der Preise : Die Erschöpfung der Ressourcen, das sinkende Angebot in alten Minen und der Mangel an neuen Minen bleiben inhärente Bedrohungen für die Branche. Aufgrund der Knappheit an Entdeckungen und der Erschöpfung der vorhandenen Ressourcen ziehen es Bergleute vor, Reserven durch Akquisitionen aufzubauen, anstatt neue zu schürfen, die von Natur aus riskant und kapitalintensiv sind. Auf der Nachfrageseite steigt der Einsatz von Gold in den Bereichen Energie, Gesundheitswesen und Technologie. Das gelbe Metall galt lange Zeit als sichere Anlage bei finanzieller oder politischer Unsicherheit. Auch die Goldnachfrage seitens der Zentralbanken steigt weiterhin. Daher wird es letztendlich zu einem Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot kommen, das wahrscheinlich den Goldpreis antreiben wird.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf düstere Aussichten hin

Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien, deutet auf düstere kurzfristige Aussichten hin. Die Zacks Mining - Gold Industry, eine 39-Aktien-Gruppe innerhalb des breiteren Zacks-Grundstoffsektors, belegt derzeit den Zacks-Branchenrang Nr. 178 und liegt damit bei den unteren 29 % von 251 Zacks-Branchen. Unsere Untersuchungen zeigen, dass das Unternehmen an der Spitze steht 50 % der von Zacks bewerteten Branchen übertreffen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick auf die jüngsten Aktienmärkte der Branche Leistungs- und Bewertungsbild.

Industrie versus S&P 500 & Sektor

Die Bergbau-Gold-Industrie hat den S&P 500 Index sowie den Grundstoffsektor in einem Jahr übertroffen. Die Aktien der Branche sind insgesamt um 7,6 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des breiteren Sektors von 4,1 %. Der S&P 500 hat im gleichen Zeitraum um 6,6 % zugelegt.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des erwarteten 12-Monats-EV/EBITDA, einem häufig verwendeten Multiplikator zur Bewertung von Goldminenunternehmen, sehen wir, dass die Branche derzeit mit 5,94X gehandelt wird, verglichen mit dem 11,07X des S&P 500 und dem 12-fachen des Grundstoffsektors. Monats-EV/EBITDA von 6,78X. Dies ist in den folgenden Diagrammen dargestellt.

In den letzten fünf Jahren wurde in der Branche ein Hoch von 9,26X und ein Tief von 4,63X gehandelt, wobei der Median bei 6,61X lag.

4 Bergbau-Goldaktien, die Sie im Auge behalten sollten

Galliano Gold : Das Unternehmen meldete eine Goldproduktion von 66.351 Unzen im ersten Halbjahr 2023. Das Unternehmen erhöhte seine Goldproduktionsprognose für 2023 auf einen Bereich von 120.000 bis 130.000 Unzen, um höhere metallurgische Gewinne aus seiner Flaggschiff-Goldmine Asanko widerzuspiegeln. Im Jahr 2022 produzierte die Mine 170.342 Unzen Gold, hauptsächlich aus Lagerbeständen, und übertraf damit die revidierte Prognose von 160.000 bis 170.000 Unzen. Das Unternehmen hat kürzlich einen Bergbauauftrag im Rahmen seiner Pläne zur Wiederaufnahme des Hartgesteinsabbaus in der Mine vergeben. Unterstützt durch diese Entwicklungen ist die Aktie des Unternehmens in den letzten sechs Monaten um 22,2 % gestiegen. Galiano geht davon aus, dass die jährliche Goldproduktion der Mine im Jahr 2025 250.000 Unzen erreichen wird. Das Unternehmen plant, AGM zu einer bedeutenden Goldmine in Ghana zu machen, mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 220.000 Unzen pro Jahr während ihrer achteinhalbjährigen Lebensdauer Galiano Gold mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada, erwartet für das laufende Jahr ein Gewinnwachstum von 433 %. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne des Unternehmens im Geschäftsjahr 2023 ist in den letzten 60 Tagen um 45 % gestiegen. GAU hat derzeit einen Zacks-Rang Nr. 2 (Kaufen).

Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

Vista Gold : Das Flaggschiff-Asset von VGZ ist das Goldprojekt Mt Todd im Northern Territory, Australien. Es handelt sich um eines der größten und am weitesten fortgeschrittenen unerschlossenen Goldprojekte in Australien. Die kürzlich abgeschlossene Machbarkeitsstudie für Mt Todd deutete auf eine Goldreserve von 7 Millionen Unzen und eine Lebensdauer der Mine von 16 Jahren hin. Wenn Mt Todd wie geplant entwickelt wird, hat es das Potenzial, einer der fünf größten Goldproduzenten Australiens zu werden. Das Unternehmen hat kürzlich seine Vereinbarung mit der Regierung des Northern Territory von Australien hinsichtlich der möglichen zukünftigen Entwicklung des Projekts verlängert. VGZ verfügt über eine starke Finanzlage und weist keine Schulden in der Bilanz auf. Darüber hinaus werden der Abschluss des Explorationsbohrprogramms bei Mt Todd in Verbindung mit den laufenden Bemühungen des Managements zur Kostenkontrolle die Ausgaben erheblich senken. Tatsächlich verzeichnete das Unternehmen im letzten Berichtsquartal einen Rückgang der Betriebskosten um 16 %. Die Aktien von VGZ sind in den letzten sechs Monaten aufgrund des sinkenden Goldpreises um 10,7 % gefallen. Die Konsensschätzung von Zacks für die Gewinne von VGZ im Jahr 2023 geht derzeit von einem Verlust von 5 Cent pro Aktie aus. Die Schätzung hat sich gegenüber dem vor 60 Tagen erwarteten Verlust von 6 Cent pro Aktie verringert. Die Aktie hat derzeit einen Zacks-Rang #2.

B2Gold : Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal 2023 eine konsolidierte Goldproduktion von 245.961 Unzen, was einem Anstieg von 17,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die gesamte Goldproduktion (einschließlich 16.740 Unzen der zurechenbaren Produktion von Calibre) betrug im Quartal 262.701 Unzen. Diese positive Leistung ist auf die starke Leistung der Fekola-Mine im Quartal zurückzuführen. Für 2023 wird eine Gesamtgoldproduktion zwischen 1.000.000 und 1.080.000 Unzen erwartet, darunter 60.000 bis 70.000 Unzen von Calibre. Das Unternehmen gab an, dass sein Betrieb auf dem richtigen Weg sei, die jährliche Produktionsprognose zu erreichen oder zu übertreffen. Im April 2023 schloss das Unternehmen die Übernahme von Sabina ab, was zur Übernahme des zu 100 % unternehmenseigenen Back River Gold District in Nunavut, Kanada, führte. Das am weitesten fortgeschrittene Projekt im Bezirk, Goose, ist vollständig genehmigt, baureif und wurde durch die derzeit vorhandene umfangreiche Infrastruktur risikofrei gemacht. Die Bauzeit des Goose-Projekts wird auf zwei Jahre geschätzt, wobei die erste Goldproduktion im ersten Quartal 2025 erwartet wird. Die Aktien des Unternehmens haben in den letzten sechs Monaten um 29,7 % zugelegt. B2Gold hat seinen Hauptsitz in Vancouver, Kanada, und ist als Goldproduzent tätig mit drei aktiven Minen in Mali, auf den Philippinen und in Namibia. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne des Unternehmens im Geschäftsjahr 2023 ist in den letzten 60 Tagen um 9,4 % gestiegen. Die Schätzung geht von einem jährlichen Wachstum von 40 % aus. BTG hat derzeit einen Zacks-Rang Nr. 3 (Halten).

Kinross-Gold : Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal 2023 eine Produktion von 555.036 Unzen Goldäquivalent, was einer Steigerung von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Tasiast lieferte aufgrund starker Gehalte und Ausbeuten vierteljährliche Rekordproduktion und -verkäufe. Auch Paracatu und La Coipa verzeichneten im Jahresvergleich ein Wachstum der vierteljährlichen Produktion. Das Unternehmen geht davon aus, im Jahr 2023 2,1 Millionen Unzen Goldäquivalent zu produzieren. Es ist auf einem guten Weg, seine Prognosen für die Produktionskosten, die Gesamtkosten und die zurechenbaren Kapitalaufwendungen zu erfüllen. Das Tasiast 24k-Erweiterungsprojekt erreichte mit dem Abschluss der Bauarbeiten und der ersten Inbetriebnahme einen bedeutenden Meilenstein. Es wird erwartet, dass das Projekt die Produktion steigert, die Kosten senkt und zu einem erheblichen freien Cashflow führt. Manh Choh schreitet planmäßig voran und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 online gehen. Die Aktien des Unternehmens haben in den letzten sechs Monaten um 31,5 % zugelegt. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn des in Toronto, Kanada, ansässigen Unternehmens im Jahr 2023 ist um 11,4 gestiegen % in den letzten 60 Tagen. Die Schätzung geht von einem jährlichen Wachstum von 11,4 % aus. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 31,7 %. KGC hat derzeit einen Zacks-Rang #3.

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B2Gold Corp (BTG): Kostenloser Aktienanalysebericht

Vista Gold Corporation (VGZ): Kostenloser Aktienanalysebericht

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